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Le trading de matières premières est une activité passionnante et potentiellement lucrative pour les investisseurs qui cherchent à diversifier leur portefeuille. Parmi les nombreux outils techniques disponibles pour analyser les cours des matières premières, l’un des plus intéressants est sans doute l’oscillateur de Chaikin. Dans cet article, nous vous proposons de découvrir les bases de cet indicateur technique et comment l’utiliser pour améliorer vos performances en bourse.
Qu’est-ce que l’oscillateur de Chaikin ?
L’oscillateur de Chaikin est un indicateur technique développé par Marc Chaikin, un célèbre analyste financier américain. Il permet de mesurer la pression exercée par les acheteurs et les vendeurs sur le marché des matières premières, et ainsi anticiper les mouvements futurs des prix. L’oscillateur de Chaikin se base sur deux éléments clés : l’écart entre les prix de clôture et les prix bas/haut de la période étudiée, et le volume des transactions effectuées pendant cette période.
Pour calculer l’oscillateur de Chaikin, il faut d’abord déterminer l’écart entre les prix de clôture et les prix bas/haut pour chaque jour de la période analysée. Ensuite, on multiplie ce résultat par le volume des transactions effectuées à cette même date. Enfin, on additionne les résultats obtenus pour chaque jour et on divise le total par la somme des volumes sur l’ensemble de la période. Le résultat obtenu permet de mesurer la pression exercée par les acheteurs et les vendeurs sur le marché.
Comment interpréter l’oscillateur de Chaikin ?
L’oscillateur de Chaikin oscille autour d’une ligne de référence, généralement fixée à zéro. Si l’oscillateur est en territoire positif, cela indique que la pression exercée par les acheteurs est supérieure à celle exercée par les vendeurs, et que les prix ont tendance à augmenter. À l’inverse, si l’oscillateur est en territoire négatif, cela signifie que la pression exercée par les vendeurs est supérieure à celle exercée par les acheteurs, et que les prix ont tendance à baisser.
L’oscillateur de Chaikin peut générer plusieurs types de signaux de trading, qui vous aideront à prendre des décisions d’achat ou de vente sur le marché des matières premières :
- Divergences : une divergence se produit lorsque l’évolution de l’oscillateur de Chaikin ne suit pas la même trajectoire que celle des prix.
- Croisements : un croisement se produit lorsque l’oscillateur de Chaikin franchit sa ligne de référence. Si l’oscillateur passe en territoire positif, cela génère un signal d’achat, tandis que s’il passe en territoire négatif, cela génère un signal de vente.
Comment utiliser l’oscillateur de Chaikin pour trader des matières premières ?
Pour tirer le meilleur parti de l’oscillateur de Chaikin dans votre trading de matières premières, voici quelques conseils à suivre :
- Combinez l’oscillateur de Chaikin avec d’autres indicateurs techniques : afin d’améliorer la fiabilité des signaux de trading générés par l’oscillateur de Chaikin, vous pouvez le combiner avec d’autres indicateurs techniques tels que les moyennes mobiles, le RSI ou encore les bandes de Bollinger.
- Utilisez l’oscillateur de Chaikin en complément de l’analyse fondamentale : pour prendre en compte les facteurs fondamentaux qui peuvent influencer les prix des matières premières, il est important de compléter vos analyses techniques avec des études sur la conjoncture économique, les événements géopolitiques ou encore les conditions climatiques.
- Adaptez la période de calcul de l’oscillateur de Chaikin en fonction de votre horizon de trading : si vous êtes un trader à court terme, vous pouvez utiliser une période de calcul plus courte pour l’oscillateur de Chaikin, tandis que si vous êtes un trader à long terme, vous pouvez opter pour une période de calcul plus longue.
